债券承销强监管证监会拟对公司债券违约比例高的券商开展专项检查这些券商注意了
中国证监会日前发布《关于注册制下督促证券公司从事投行业务归位尽责的指导意见》，提出“重点对项目撤否率高、公司债券违约比例高、执业质量评价低、市场反映问题较多的证券公司开展专项检查。”
Wind数据显示，截至7月14日，今年以来共计113只债券出现违约（含展期），涉及49家市场发行主体，债券余额总计1190.95亿元。那么，哪些券商主承销的债券违约数量居前？
28家券商参与主承销的债券
有73只违约
据Wind数据，上述113只违约债券中，券商参与主承销的有73只，共涉及28家券商。其中，中信建投证券参与主承销的债券有14只今年出现违约，数量居首；其次为兴业证券，有9只债券出现违约；第三是海通证券，有8只债券出现违约。此外，参与主承销的债券年内违约数量居前的券商还有中信证券、招商证券、光大证券、中金公司、国泰君安等。
值得注意的是，出现违约的债券数量居前不代表承销的债券违约比例高。在当前的债券承销市场，头部券商占据了主要市场份额，虽然其承销的债券违约数相对较多，但违约比例可能并不高。
数据显示，截至7月14日，今年以来债券承销规模居前的券商依旧是头部券商。排名前五的券商中信证券、中信建投、华泰证券、国泰君安、中金公司债券承销总规模为24960.21亿元，市场份额占比合计已达47.19%，接近五成，马太效应显著。
此外，从今年以来的公司债（证券业协会口径）承销排名看，依旧是头部券商占据优势。
监管部门动作频频
为推动公司债券业务高质量可持续发展，引导各证券公司“做优做强”并自觉维护市场竞争秩序，近年来监管部门动作频频。
证监会表示，拟建立投行业务违规问题台帐，重点对项目撤否率高、公司债券违约比例高、执业质量评价低、市场反映问题较多的证券公司开展专项检查。前移问责关口，交易所对违规行为及时采取自律措施。加大行政监管力度，机构罚与个人罚并重，用好“资格罚”等硬措施，强化“经济罚”，并用好行政处罚、刑事追责、民事赔偿等手段。
此外，针对公司债券低价竞争乱象，中证协近期还对《证券公司公司债券业务执业能力评价办法（试行）》进行了修订。修订后，中证协将对券商严格管控公司债券承销报价的情形进行激励，针对券商涉及低价竞争的相关行为视情节轻重进行相应扣分。此次修订还将采集公司债券注册机构与审核机构（即证监会与交易所）的意见，如证监会与交易所书面反馈券商存在项目质量恶劣情形，其评价总分将进行相应扣减。
为鼓励债券承销行业“做强”而非一味“做大”，业务能力指标删除了公司债券承销金额指标，降低了公司债券主承销项目数指标的分值。
今年4月7日，中证协发布了《公司债券承销报价内部约束指引》，并于6月7日向券商机构下发通知，对券商关注的内部约束线等相关具体操作事项进行了明确。
中证协表示，各承销机构应充分认识低价竞争的危害，高度重视承销报价内部约束，准确把握行业高质量发展的本质内涵，推动业务做优、做精、做强，自觉维护债券市场良好发展生态。
