幻方量化发布业绩说明：对业绩回撤达到历史最大值深感愧疚
中国证券报
2021-12-29 10:00
12月28日晚，幻方量化发布《关于幻方近期业绩的说明》表示，最近幻方业绩回撤达到历史最大值，对此深感愧疚。
幻方量化解释称：近期业绩波动，一部分来源于长周期上的持股波动，已人工反复检视AI投资决策，认为股票长期价值基本没有问题，但在买卖时点上没有做好。市场风格剧烈切换时，AI会倾向于冒更大风险来博取更多收益，这进一步加大了回撤。公司正在不断调整策略，以适应新的市场环境变化，同时降低持仓集中度，减少市场波动对业绩的影响。另一方面，量化资管行业规模扩展较快，策略同质化严重，加大了整体操作难度。对此，幻方一方面着手控制管理规模，另一方面继续加大对策略研究的投入，务求在未来竞争中继续取得领先。
幻方量化表示，今年幻方大部分投资者的收益依然为正，但相对指数涨幅来说，这个收益是不及格的。另外，部分客户尤其是对冲客户遭受了浮亏，对此，幻方感到非常抱歉。当下，只有全力投入工作，把业绩做好才是对客户最好的回答，幻方依然相信长期的力量。
